FAQs ndash Opcje zapasów Q. Czy opcje na akcje wygasają. Opcje wygasły. Okres ważności różni się w zależności od planu. Śledź swoje opcje, takie jak okresy ćwiczeń i daty wygaśnięcia, ponieważ po wygaśnięciu opcji są one bezwartościowe. Często obowiązują specjalne zasady dotyczące pracowników zatrudnionych na emeryturze i na emeryturze, a także pracowników, którzy zginęli. Te zdarzenia życiowe mogą przyspieszyć wygaśnięcie. Sprawdź zasady planu dotyczące szczegółów dat ważności. Pytanie: Jak uprawnienia wpływają na możliwość korzystania z moich opcji A. Twój plan może mieć okres nabywania uprawnień, który wpływa na czas, w jaki należy wykonać swoje opcje. Okres nabywania uprawnień to czas, w trakcie okresu przyznania opcji, który trzeba poczekać, aż będziesz mógł wykonywać swoje opcje. Herersquos przykład: jeśli okres przyznania opcji wynosi 10 lat, a okres nabywania uprawnień wynosi dwa lata, możesz rozpocząć korzystanie z przysługujących opcji z dniem 2 rocznicy przyznania opcji. To zasadniczo oznacza, że masz osiem lat ramki czasowej, podczas której można korzystać z opcji. Nazywa się to okresem ćwiczeń. Ogólnie rzecz biorąc, w okresie wykonywania ćwiczeń można zdecydować, jak wiele opcji ćwiczyć w danym momencie i kiedy je wykonywać. Czy opcja akcji jest taka sama jak udział w kapitale emitenta w akcje emitenta. Nie. Opcja akcji pozwala Ci po prostu nabyć akcje bazowe reprezentowane przez opcję na przyszły okres po wcześniej ustalonej cenie. Pyt. Czy mogę używać opcji więcej niż jeden raz A. Nie. Po wykonaniu opcji na akcje nie można jej używać ponownie. Pyt. Czy opcje płacą dywidendy A. Nie. Dywidendy nie są wypłacane z tytułu niewykorzystanych opcji na akcje. Pyt. Co się dzieje z wariantami czasowymi, jeśli opuścisz swojego pracodawcę A. Zwykle istnieją specjalne zasady w przypadku opuszczenia pracodawcy, przejścia na emeryturę lub śmierci. Zapoznaj się z zasadami planowania zatrudnienia w celu uzyskania szczegółowych informacji. Q. Jaka jest uczciwa wartość rynkowa opcji A. Wartość godziwa to cena stosowana przy obliczaniu zysku podlegającego opodatkowaniu i potrącaniu podatków za niedokonane opcje na akcje (NSO) lub alternatywny minimalny podatek dla opcji motywacyjnych (ISO) . Wartość Fair Market jest określona planem companyrsquos. P. Jakie są daty wygaśnięcia i kiedy są one stosowane? A. Terminy wygaśnięcia to okresy z ograniczeniami w wykonywaniu opcji na akcje. Terminy wygaśnięcia często się pokrywają z rokiem obrachunkowym firmrsquos, harmonogramem dywidendy i końcem roku kalendarzowego. Aby uzyskać więcej informacji o planowanych datach wygaśnięcia planrsquos (jeśli istnieją), zobacz reguły planu firmrsquos. Pyt. Właśnie przeprowadziłem ćwiczenie i sprzedaję moje opcje na akcje, kiedy robi się handel A. Opcja opcji na akcje zostanie rozliczona w ciągu trzech dni roboczych. Wpływy (mniej opcji, prowizje maklerskie i opłaty i podatki) zostaną automatycznie przesłane na Twoje konto Fidelity. P: Jak uzyskać dochód z mojej sprzedaży opcji na akcje A. Opcja dotycząca opcji na akcje zostanie rozliczona w ciągu trzech dni roboczych. Wpływy (mniej opcji, prowizje maklerskie i opłaty i podatki) zostaną automatycznie przesłane na Twoje konto Fidelity. Pyt. Jak korzystać z konta Fidelity A. Pomyśl o swoim kontze Fidelity jako całościowym kontze maklerskim oferującym usługi zarządzania gotówką, narzędzia planowania i poradnictwa, handel online oraz szeroki wachlarz inwestycji, takich jak akcje, obligacje i fundusze inwestycyjne. Użyj swojego konta Fidelity jako bramy produktów inwestycyjnych i usług, które mogą zaspokoić Twoje potrzeby. Ucz się więcej. Często zadawane pytania dotyczące podatków Pyt. Czy są jakieś implikacje podatkowe w przypadku wykonywania opcji na akcje? Tak, istnieją konsekwencje podatkowe i mogą być znaczące. Wykonywanie opcji na akcje jest wyrafinowaną i czasem skomplikowaną transakcją. Zanim rozważysz korzystanie z opcji na akcje, skonsultuj się z doradcą podatkowym. Q. W zeszłym roku skorzystałem z niektórych niekwalifikowanych opcji na akcje pracownicze w transakcji typu "ćwiczenie i sprzedaż" (ćwiczenie bez laparoskopii). Dlaczego rezultaty tej transakcji odzwierciedlają zarówno moje W-2, jak i Formularz 1099-B A. Fidelity dokłada wszelkich starań, aby transakcja "ćwiczenie i sprzedaż" była prosta i bezużyteczna dla Ciebie, więc wydaje się być pojedynczą transakcją . W przypadku federalnych podatków dochodowych transakcja typu "ćwiczenie i sprzedaż" (bezgotówkowe) niekwalifikowanych opcji na akcje pracownicze jest traktowana jako dwie oddzielne transakcje: ćwiczenie i sprzedaż. Pierwszą transakcją jest korzystanie z opcji na akcje pracownicze, w których spread (różnica pomiędzy ceną dotacji a wartością rynkową akcji w momencie wykonywania) traktowana jest jako zwykły dochód z tytułu odszkodowania. Znajduje się on na Formularzu W-2 otrzymanym od pracodawcy. Wartość godziwa nabytych akcji jest ustalana zgodnie z zasadami planu. Zwykle jest to cena akcji na wcześniejszym rynku dayrsquos. Druga transakcja ndash sprzedaży nabytych właśnie akcji traktowana jest jako oddzielna transakcja. Ta transakcja sprzedaży musi być zgłoszona przez pośrednika w formularzu 1099-B i jest zgłaszana w liście D do federalnego dokumentu podatkowego. Formularz 1099-B informuje o przychodach ze sprzedaży brutto, a nie o dochody netto, które nie będą musiały płacić podatku dwukrotnie w tej kwocie. Podstawą opodatkowania nabytych akcji jest wartość godziwa akcji minus kwota zapłacona za udziały (cena dotacji) plus kwota traktowana jako zwykły dochód (spread). W ramach transakcji typu "ćwiczenia i sprzedaż" podstawa opodatkowania jest zwykle równa cenie sprzedaży lub bliska jej sprzedaży. W rezultacie zwykle nie zgłaszasz minimalnego zysku lub straty, jeśli chodzi o krok sprzedaży w tej transakcji (chociaż prowizje płacone ze sprzedaży zmniejszyłyby przychody ze sprzedaży zgłoszone w harmonogramie D, co samo w sobie skutkowałoby krótkim strata kapitału równa prowizji wypłaconej). Transakcja niewykwalifikowanych opcji na akcje pracownicze obejmuje tylko część wykonywania tych dwóch transakcji i nie obejmuje formularza 1099-B. Należy pamiętać, że opodatkowanie tych podatków na poziomie lokalnym i lokalnym może się różnić, a opodatkowanie opcji poboru motywacyjnego (ISO) odbywa się według różnych zasad. Zachęca się do skonsultowania się z własnym doradcą podatkowym w sprawie konsekwencji podatkowych związanych z ćwiczeniami dotyczącymi opcji na akcje. Pyt. Jakie jest dyskwalifikujące zachowanie A. Dyskwalifikujące usposobienie występuje wtedy, gdy sprzedajesz akcje przed określonym czasem oczekiwania, co ma konsekwencje podatkowe. Niedopuszczalne dyspozycje dotyczą opcji na akcje motywacyjne i kwalifikowanych planów zakupu akcji. Aby uzyskać więcej informacji, skontaktuj się z doradcą podatkowym. Pyt. Jaki jest alternatywny minimalny podatek (AMT) A. Alternatywny Podatek Minimalny (AMT) to system podatkowy uzupełniający federalny system podatków dochodowych. Celem AMT jest zapewnienie, że każdy, kto skorzysta z pewnych korzyści podatkowych, zapłaci co najmniej minimalną kwotę podatku. Więcej informacji na temat wpływu AMT na Twoją sytuację można uzyskać od doradcy podatkowego. Pyt. Jak płacić podatki, gdy rozpocznę transakcję typu "wykonywanie i sprzedaż" A. Podatki należne od zysku (uczciwa wartość rynkowa w momencie sprzedaży, pomniejszona o cenę dotacji), pomniejszoną o prowizje maklerskie i stosowne opłaty od transakcje typu "exercise and sell" są potrącane z przychodów ze sprzedaży akcji. Twój pracodawca podaje stawki podatkowe. Więcej informacji można znaleźć w sekcji Wykonywanie opcji koszyka. Możesz skontaktować się z doradcą podatkowym w celu uzyskania szczegółowych informacji na temat sytuacji. Pyt. Jak sprzedawać akcje na moim koncie, które nie należą do mojego planu opcji A. Zaloguj się na swoje konto i wybierz następujące opcje: Konta konta Kontrakty handlowe Zakładka Wybierz Wykreślenie działań Wybierz akcje handlowe Pyt. Jak mogę zobaczyć różne udziały na moim koncie Fidelity A. Po zalogowaniu się na konto wybierz Pozycje z menu rozwijanego. Na tym ekranie kliknij pozycję Podstawa kosztów na karcie środkowej i wybierz opcję Wyświetl działki z pozycji, w których istnieje wiele akcji. Udziały akcji zaznaczone na niebiesko wskazują akcje, które sprzedawane mogą powodować konsekwencje podatkowe i podlegać dyskwalifikacjom. P. Jak mogę ustalić, jaki wpływ może mieć podatek, jeśli sprzedam moje akcje A. W obszarze Wybierz działanie - podstawa pozycji, Fidelity wyświetla na niebiesko gainloss dla określonej partii. Po kliknięciu na partię może pojawić się następujący komunikat: Twoje zgłoszone transakcje sprzedaży zawierają jedną lub więcej sprzedaży akcji, które zostały nabyte w ramach planu wyrównywania kapitału, który jest dyskwalifikacją dla celów podatkowych, przy czym zysk może być traktowany jako zwykły dochód, a nie kapitał zdobyć. Pyt. Jak wybrać konkretną partię akcji podczas sprzedaży akcji firmy A. Po zalogowaniu się na konto wybierz z listy pozycję Trade Stock. Na tym ekranie wybierz numer konta, który chcesz sprzedać akcje zapasów. Podaj liczbę akcji, symbol i cenę, a następnie kliknij opcję Specific Share Trading. Wpisz konkretne partie, które chcesz sprzedać i priorytety, które zostaną sprzedane. Wybierz Kontynuuj, Weryfikuj swój zlecenie i wybierz Złożenie zamówienia. Jeśli posiadasz wiele, które mogą powodować niedopuszczalne kwalifikacje (patrz wyżej), należy dokładnie rozważyć konsekwencje podatkowe specyfikacji Twojego towaru. Niezgodne z warunkami wyboru pracownika Wiele firm wydaje opcje na akcje swoich pracowników. Kiedy stosujesz je w odpowiedni sposób, opcje te mogą być dla Ciebie warte pieniędzy. Podstawy opcjonalne dla akcji pracowniczych W ramach planu opcji na akcje pracownicze otrzymujesz prawo do zakupu określonej liczby akcji spółki, po określonej cenie zwanej ceną dotacji (zwaną również ceną wykonania lub ceną wykonania) w określonej liczbie lat. Opcje mają datę uprawnień i datę wygaśnięcia. Nie można wykonać opcji przed datą uprawnień lub po upływie terminu ważności. Opcje są uważane za pieniądze, gdy obecna cena rynkowa akcji jest większa niż cena dotacji. Poniżej znajduje się podsumowanie terminologii, którą zobaczysz w planie z opcjami akcjami pracowniczymi: cena Grantowa pobiera cenę według określonej ceny, zgodnie z którą plan opcji na akcje dla pracowników mówi, że możesz kupić czas emisji Data wydania data otrzymania opcji Cena rynkowa bieżącej cena danej waluty Data nabycia uprawnień - data, w której można skorzystać z opcji zgodnie z warunkami planu pracowniczego akcjonariuszy Data realizacji z datą wykonania opcji Data wygaśnięcia daty, w której musisz wykonywać swoje opcje lub wygaśnie Zrozumienie pracownika opcje na akcje Aby zrozumieć, jak funkcjonuje typowy plan opcji na akcje pracownicze, spójrzmy na przykład. Załóżmy, że w dniu 112017 roku wydano opcje na akcje pracownicze, które dają Ci prawo do zakupu 1000 udziałów Widget w cenie 10,00 za akcję. Musisz to zrobić przez 112022. W Walentynki w 2017 Widżet zapasów osiąga 20.00 akcji i zdecydujesz się korzystać z opcji akcji pracowniczych. Twoja cena emisyjna wynosi 10,00 a udział Aktualna cena rynkowa to 20,00 a Twoja data wydania to 112017. Data wykonania wynosi 2142017. Data wygaśnięcia to 112022. Aby zrealizować opcje na akcje, musisz kupić akcje za 10.000 (1000 sztuk x 10.00 udział). Można to zrobić na kilka sposobów: wypłać środki pieniężne, które wyślij 10.000 do firmy brokerskiej zajmującej się transakcjami opcji i otrzymasz 1,000 udziałów Widget. Możesz zachować 1000 akcji lub je sprzedać. Ćwiczenie bezgotówkowe Wykonujesz opcje i sprzedajesz wystarczająco dużo zapasów, aby pokryć cenę zakupu. Firma brokerska czyni to z tym samym razem. Zostałeś z 500 udziałów Widget, które możesz zachować lub sprzedać. Zamień na papier Wyślemy certyfikat na 500 akcji Widget, co odpowiada 10.000 za obecną cenę rynkową, a to jest wykorzystywane do zakupu 1000 akcji po 1000 za akcję. Zostasz posiadasz łącznie 1000 akcji Widget, które możesz zachować lub sprzedać. Rodzaje opcji na akcje pracownicze Istnieją dwa typy opcji dla spółek, które oferują swoim pracownikom: NQs Niestandardowe opcje wykupu Opcje wyceny ISO opcji Intuicyjne zasady podatkowe obowiązują dla każdego typu opcji. Dzięki niestandardowej opcji na akcje pracownicze podatki są najczęściej niedopuszczalne z Twoich zarobków w momencie korzystania z opcji. Niekoniecznie chodzi o opcje motywacyjne. Dzięki właściwemu planowaniu podatkowemu można zminimalizować wpływ podatku na korzystanie z opcji. Plan opcji na akcje dla pracowników zawiera dokument planowy, który określa zasady dotyczące Twoich opcji. Pobierz kopię tego dokumentu planu i przeczytaj go lub wynająć planistę finansowy, który zna te typy planów, które pomogą Ci. Istnieje wiele czynników, które należy rozważyć przy podejmowaniu decyzji, kiedy wykonywać swoje opcje. Ryzyko inwestycyjne, planowanie podatkowe i niestabilność rynku to tylko niektóre z nich, ale najważniejszym czynnikiem są osobiste sytuacje finansowe, które mogą się różnić od sytuacji współpracownika. Pamiętaj o tym, zanim skorzystasz z porad. Powinieneś utrzymywać zapasy Trzymanie za dużo zapasów firmowych jest uważane za ryzykowne. Kiedy twoje dochody i znaczna część Twojego majątku netto zależą od jednej firmy, jeśli coś złego dzieje się z firmą, przyszłe bezpieczeństwo finansowe może być zagrożone. Dyrektorzy korporacyjni powinni wziąć pod uwagę to w planowaniu i pracach nad dywersyfikacją zasobów firmy. Jeśli masz zamiar trzymać zapasów jednym ze sposobów powolnego wychodzenia, to zastosować strategię pisemnego zawiadomienia, w którym piszesz opcje na magazynie, zbieraj dochody i zezwalasz, aby zapasy stały się 34 z twojej strony w określonych cenach. Pokaż pełny artykuł Kontynuuj czytanie. Dodatkowe opcje na akcje: Definicje i kluczowe pojęcia John Summa. CTA, PhD, założyciel HedgeMyOptions i OptionsNerd Zacznij od uczestników grantu (pracownika) i grantodawcy (pracodawcy). Ten ostatni to firma, która zatrudnia osobę otrzymującą lub pracownik. Osoba udzielająca grantu może być wykonawcą lub pracą zarobkową, a także często określana jako opcja. Ta partia otrzymuje wynagrodzenie z tytułu ESO, zazwyczaj z pewnymi ograniczeniami. Jednym z najważniejszych ograniczeń jest tzw. Czas nabywania uprawnień. Okres nabywania uprawnień to czas, w którym pracownik musi poczekać, aby móc wykonywać ESO. Ćwiczenie ESO, w przypadku gdy opcjonalny informuje firmę, że chce kupić akcje, pozwala opcjonalnemu na kupno odpisanych udziałów po cenie wykonania określonej w umowie dotyczącej opcji ESO. Nabywane akcje (w całości lub części) mogą być natychmiast sprzedane w następnej najlepszej cenie rynkowej. Im wyższa cena rynkowa po cenie wykonania lub strajku, tym większy jest spread, a tym samym większa rekompensata (nie zysku) pracownik zarabia. Jak zobaczysz później, wywołuje to zdarzenie podatkowe, w którym stosuje się zwykłą stawkę podatku odszkodowawczego do spreadu. Na przykład, jeśli Twoje ESO mają cenę ćwiczeń wynoszącą 30, podczas korzystania z ESO będziesz mógł nabyć (kupować) określone akcje na 30. Innymi słowy, bez względu na to, jaka jest cena rynkowa akcji jest w momencie wykonywania zakupu na akcje po cenie strajku, a im większa różnica między strajkiem a ceną rynkową, tym większe zarobki. Vesting ESO są uznawane za uprawnione do wykonywania i kupowania zapasów, ale w niektórych (rzadkich) przypadkach nie można ich nabyć. Ważne jest, aby dokładnie przeczytać, co jest znane jako plan opcji na akcje firmy i umowa o opcje, aby określić prawa i podstawowe ograniczenia dostępne dla pracowników. Pierwszy jest połączony przez zarząd i zawiera szczegółowe informacje na temat praw przyznanego lub uprawnionego. Umowa dotycząca opcji zawiera jednak najważniejsze szczegóły, takie jak harmonogram nabywania uprawnień, akcje reprezentowane przez dotację oraz cenę wykonania lub wykonania. Oczywiście, terminy związane z nabyciem uprawnień do ESO również zostaną wypowiedziane. (Więcej informacji na temat limitów wynagrodzeń dla kadry zarządzającej można znaleźć w artykule "Jak zastrzeżone są papiery wartościowe i papiery wartościowe.") ESO zazwyczaj uprawniają do poręczeń w formie harmonogramu nabywania uprawnień. Zostało to zaznaczone w umowie dotyczącej opcji. Osoby ESO zazwyczaj będą uprawnione w określonym terminie. Na przykład w ciągu jednego roku możesz mieć 25 kamizelek, (rok od daty przyznania dotacji), kolejne 25 lat może zostać pobrane w ciągu dwóch lat i tak dalej, dopóki nie zostanie ono w pełni uznane. Jeśli nie skorzystasz z opcji po pierwszym roku (25 lat, które zostały przekazane w tym roku), wtedy w ciągu dwóch lat osiągasz skumulowany wzrost procentów, które zostały przyznane i są wykonalne. Po przejściu wszystkich, możesz wtedy ćwiczyć całą grupę lub ćwiczyć część w pełni w pełni uprawnionych ESO. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, zapoznaj się z instrukcją) Płacenie za akcje Innymi słowy, w tym momencie możesz zażądać wykonania 25 z 1000 akcji przyznanych w ESO, co oznacza, że otrzymasz 250 akcji na akcje w cenie strajku opcja. Musisz wymyślić gotówkę, aby zapłacić za akcje, ale zapłacona cena to cena za strajk, a nie cena rynkowa (potrącony podatek i inne powiązane podatki dochodowe od państwa i federalne są odejmowane przez pracodawcę i cena zakupu zazwyczaj obejmuje te podatki do kosztu zakupu). Wszystkie szczegółowe informacje na temat uprawnień ESO (jeśli masz jakieś korzyści lub niektóre obecnie), możesz ponownie znaleźć się w tzw. Umowie dotyczącej opcji i planie akcje firmy. Pamiętaj, aby dokładnie przeczytać te informacje, ponieważ drobny wydruk może czasami ukrywać ważne wskazówki dotyczące tego, czego możesz lub nie być w stanie zrobić z ESO i dokładnie, kiedy możesz skutecznie je zarządzać. Istnieją tu pewne trudne kwestie, zwłaszcza dotyczące rozwiązania stosunku pracy (dobrowolnie lub niezgodnie z prawem). Jeśli Twoje zatrudnienie zostanie rozwiązane, w odróżnieniu od zapasy, nie będziesz w stanie trzymać się swoich opcji przed lub po ich nabyciu. Choć można wziąć pod uwagę okoliczności, w których rozwiązano zatrudnienie, najczęściej umowa ESO zostaje rozwiązana z powodu zatrudnienia lub tuż po. Jeśli opcje zostały przyznane przed zakończeniem zatrudnienia, możesz mieć małe okno (znane jako okres karencji), aby móc wykonywać swoje ESO. Jeśli chodzi o pozycje zabezpieczające, ważne jest rozważenie prawdopodobieństwa zakończenia zatrudnienia. To dlatego, że jeśli straciasz kapitał, z którym próbujesz się zabezpieczyć, pozostajesz w posiadaniu żywopłytów, które są narażone na własne ryzyko (bez przesunięcia kapitału). Jeśli masz do czynienia z żywopłotami i zyskami z ESO, których nie można zrealizować, powstaje duże ryzyko strat. (Dowiedz się więcej o zabezpieczeniach w zabezpieczeniach w warunkach Laymans). ESO Spread Pozwala przyjrzeć się tak zwanemu spreadowi między strajkiem a ceną akcji. Jeśli masz ESO z strajkiem 25, cena akcji wynosi 50, a chcesz skorzystać z 25 z 1000 akcji dozwolonych na Twoje ESO, musisz zapłacić 25 x 250 za udziały, które jest równe 6.250 przed podatki. W tej chwili jednak wartość na rynku wynosi 12 500. Dlatego też, jeśli kupujesz i sprzedajesz jednocześnie, akcje, które nabyłeś od firmy z wykonywania swoich ESO, wyniosłyby łączną kwotę 6.250 (przed opodatkowaniem). Jak wspomniano powyżej, zyski z wewnętrznej (rozłożonej) wartości są opodatkowane jako zwykły dochód. wszystkie należne w roku, w którym wykonujesz ćwiczenia. A co gorsza, nie otrzymujesz przesunięcia podatkowego z powodu utraty czasu lub zewnętrznej wartości od udziału wykonywanych przez ESO, co może być znaczne. Wracając do kwestii podatkowych, jeśli stosuje się 40 stawek podatkowych, nie tylko zrezygnujesz z całej wartości czasu w ćwiczeniu, ale porzucasz 40 wewnętrznych wartości w trakcie ćwiczenia. Więc teraz 6250 teraz kurczy się do 3.750. Jeśli nie sprzedasz akcji, nadal podlegasz podatkowi w trakcie wykonywania, często pomijanego ryzyka. Wszelkie zyski na akcjach po wysiłku będą opodatkowane jako zyski kapitałowe. długoterminowo lub krótkoterminowo w zależności od tego, jak długo utrzymujesz akcje nabyte (należy przejąć nabywane akcje przez rok i dzień po zakończeniu ćwiczeń, aby uzyskać niższą stawkę podatku od zysków kapitałowych). (Więcej informacji na temat podatków od zysków kapitałowych zawiera podatek wpływający na zyski kapitałowe.) Przyjmijmy, że ESO przekazała lub część dotacji (powiedzmy 25 z 1000 akcji lub 250 akcji) i chcesz skorzystać z 250 akcji akcji spółki. Musisz powiadomić firmę o zamiarze korzystania. Następnie musiałbyś zapłacić cenę za wykonanie ćwiczeń. Jak widać poniżej, jeśli czas wynosi 50, a cena ćwiczeń wynosi 40, musisz wymyślić 10 000 przy zakupie akcji (40 x 250 000). Ale jest więcej. Jeśli są to niestandardowe opcje na akcje, należałoby również zapłacić podatek od składek (opisany bardziej szczegółowo w części niniejszego przewodnika dotyczącego konsekwencji podatkowych). Jeśli sprzedajesz swoje akcje po cenie rynkowej 50, zobaczysz zysk 2,500 powyżej ceny wykonania (12,500-10 000), czyli spread (czasami określany jako element negocjacyjny). 2,500 oznacza kwotę, jaką opcje są w pieniądzu (jak daleko powyżej ceny strajku (tj. 50 - 40 10). Ta kwota pieniężna to również dochody podlegające opodatkowaniu, zdarzenie wzięte przez IRS jako wzrost odszkodowania, a więc opodatkowane zwykłymi stawkami podatku dochodowego Rysunek 1: Proste ćwiczenie ESO w celu nabycia 250 udziałów o 10 wartościach wewnętrznych Niezależnie od tego, czy przejęte 250 udziałów zostanie sprzedane, zysk z realizacji jest realizowany i wywołuje zdarzenie podatkowe. nabywasz akcje, jeśli nastąpi jakaś zmiana cen, zakładając, że nie zlikwidujesz, to przyniesie to więcej zysków lub strat na pozycji zapasów, a ostatnie części tego samouczka uwzględniają konsekwencje podatkowe związane z utrzymywaniem zapasów w porównaniu do sprzedaży go natychmiast Po wykonaniu ćwiczeń Posiadanie części lub całości nabytych akcji powoduje pewne trudne problemy dotyczące niedopasowania zobowiązań podatkowych Intrinsic Versus Time Value Jak widać w powyższej tabeli, kwota wewnętrznej wartości to 10. Ta wartość nie jest jednak tylko wartość opcji. Niewidoczna wartość znana jako wartość czasu jest również obecna, wartość, która ulega przepadkowi podczas ćwiczeń. W zależności od czasu pozostającego do wygaśnięcia (data wygasłego ESO) i kilku innych zmiennych, wartość czasu może być większa lub mniejsza. Większość ESO ma określoną datę ważności wynoszącą do 10 lat. Jak więc widzimy ten składnik wartości czasu Musisz użyć teoretycznego modelu cenowego, takiego jak Black-Scholes, który obliczy dla Ciebie wartość godziwą Twoich ESO. Powinieneś być świadomy, że wykonywanie ESO, chociaż może zdobyć wewnętrzną wartość, zwykle daje wartość czasu (zakładając, że jest jakieś lewe), co prowadzi do potencjalnie dużego ukrytego kosztu możliwości, które może być większe niż zyski z wewnętrzna wartość. (Więcej informacji na temat tego modelu można znaleźć w artykule Rachunkowość i wycenienie opcji na akcje pracownicze). Struktura wartości ESO będzie się zmieniać wraz ze zmianą ceny akcji i czasu pozostającego do wygaśnięcia (wraz ze zmianami poziomu zmienności). Gdy cena akcji jest niższa od ceny strajku, opcja jest uważana za niewypłacalną (popularnie znaną pod wodą). Jeśli chodzi o pieniądze lub poza nim, ESO nie ma wewnętrznej wartości, tylko wartość czasu (spread jest równy zero, gdy przy pieniądzu). Ponieważ ESO nie są przedmiotem obrotu na rynku wtórnym, nie widać wartości, jaką naprawdę mają (ponieważ nie ma ceny rynkowej podobnej do ich braci z listy). Ponownie, potrzebujesz modelu wyceny, aby podłączyć dane wejściowe (cena za strajki, czas pozostały, kurs akcji, stopy procentowe bez ryzyka i zmienność). Spowoduje to teoretyczną lub wartościową cenę, która będzie reprezentować czystą wartość czasu (znaną również jako wartość zewnętrzna). Zdobycie większości opcji na akcje pracownicze Plan opcji na akcje dla pracowników może być lukratywnym instrumentem inwestycyjnym, jeśli zostanie odpowiednio zarządzany. Z tego powodu te plany od dawna służyły jako skuteczne narzędzie przyciągania najwyższych kadry kierowniczej, a w ostatnich latach stały się popularnym środkiem zwabiania pracowników niewykonawczych. Niestety, niektóre nadal nie wykorzystują w pełni pieniędzy generowanych przez ich pracowników. Zrozumienie charakteru opcji na akcje. opodatkowanie i wpływ na dochody osobiste są kluczem do maksymalizacji takiego potencjalnie dochodowego zysku. Co to jest opcja na akcje pracownicze Opcja na akcje pracownicze jest umową wystawioną przez pracodawcę pracownikowi na zakup określonej ilości akcji spółki po ustalonej cenie przez określony czas. Istnieją dwie szerokie klasyfikacje opcji emisji akcji: opcje kwalifikacji niekwalifikowanych (NSO) i opcje zapasów motywacyjnych (ISO). Niewykwalifikowane opcje na akcje różnią się od opcji na akcje motywacyjne na dwa sposoby. Po pierwsze, organizacje pozarządowe są oferowane pracownikom niewykonawczym, a także członkom zarządu lub konsultantom zewnętrznym. Natomiast ISO są ściśle zarezerwowane dla pracowników (w szczególności kadry kierowniczej) firmy. Po drugie, opcje niekwalifikowane nie są objęte specjalnym federalnym opodatkowaniem, a opcje na akcje zachęcane są traktowane korzystnie, ponieważ spełniają określone przepisy ustawowe opisane w kodeksie podatkowym (więcej na temat tego korzystnego opodatkowania przedstawiono poniżej). Plany NSO i ISO mają wspólną cechę: mogą czuć się skomplikowane Transakcje w ramach tych planów muszą odbywać się zgodnie z określonymi warunkami określonymi w umowie pracodawcy i kodeksie podatkowym. Data przyznania, wygaśnięcie, uprawnienie i ćwiczenie Aby rozpocząć, pracownicy zazwyczaj nie są przyznawani pełnej własności opcji w dniu rozpoczęcia realizacji zamówienia (znanej również jako data przyznania). Muszą przestrzegać określonego harmonogramu zwanego harmonogramem nabywania uprawnień przy korzystaniu z opcji. Harmonogram nabywania uprawnień rozpoczyna się w dniu przyznania opcji i podaje daty, w których pracownik może wykonywać określoną liczbę akcji. Na przykład pracodawca może przyznać 1000 udziałów w dniu przyznania dotacji, ale rok od tej daty uprawnia do 200 udziałów (pracownik ma prawo do wykonywania 200 z 1000 wyemitowanych akcji). W rok później oddano kolejne 200 akcji, i tak dalej. Po terminie naliczania uprawnień następuje data wygaśnięcia. W tym dniu pracodawca nie traci już prawa do jego nabycia przez spółkę na podstawie umowy. Opcja akcji pracowniczych jest przyznawana po określonej cenie, znanej jako cena wykonania. Jest to cena za akcję, którą pracownik musi zapłacić, aby skorzystać ze swoich opcji. Cena wykonania jest ważna, ponieważ służy do określenia zysku (zwanego elementem negocjacji) i podatku należnego z tytułu umowy. Element okazyjny jest obliczany poprzez odjęcie ceny realizacji od ceny rynkowej zapasów spółki w dniu wykonania opcji. Opodatkowanie opcji na rzecz pracowników Wewnętrzny Kodeks Podatkowy zawiera także zestaw reguł, które musi przestrzegać właściciel, aby uniknąć opłacania podatków od umów. Opodatkowanie kontraktów na akcje zależy od rodzaju posiadanej opcji. Dla niekwalifikowanych opcji na akcje (NSO): dotacja nie jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu. Opodatkowanie zaczyna się w czasie wykonywania. Elementem okazyjnym niekwalifikowanej opcji na akcje jest odszkodowanie i podlega opodatkowaniu zwykłymi stawkami podatku dochodowego. Na przykład, jeśli pracownik otrzyma 100 akcji serii A po cenie wykonania 25, wartość rynkowa akcji w momencie wykonywania wynosi 50. Elementem negocjacyjnym umowy jest (50-25) x 1002 500 . Zauważmy, że zakładamy, że akcje te są w 100. Sprzedaż zabezpieczenia powoduje inne zdarzenie podlegające opodatkowaniu. Jeśli pracownik zdecyduje się sprzedać akcje bezpośrednio (lub krócej niż rok od momentu wykonania), transakcja zostanie zgłoszona jako krótkoterminowe zyski kapitałowe (lub straty) i podlega opodatkowaniu według stawek podatkowych. Jeśli pracownik zdecyduje się sprzedać akcje w rok po jego wykonaniu, sprzedaż zostanie zgłoszona jako długoterminowa zysk (lub strata) kapitałowa, a podatek zostanie obniżony. Opcje zapasów motywacyjnych (ISO) otrzymują specjalne traktowanie podatkowe: dotacja nie jest transakcją podlegającą opodatkowaniu. Podczas ćwiczeń nie są zgłaszane żadne zdarzenia podlegające opodatkowaniu, element okazyjny opcji na akcje zachęcające może powodować alternatywny minimalny podatek (AMT). Pierwsze zdarzenie podatkowe występuje przy sprzedaży. Jeśli akcje są sprzedawane bezpośrednio po ich wykonaniu, element okazyjny jest traktowany jako zwykły dochód. Zysk z umowy będzie traktowany jako długoterminowy zysk kapitałowy w przypadku, gdy następująca zasada zostanie uznana: zapasy muszą być trzymane przez 12 miesięcy po wykonaniu i nie powinny być sprzedawane do dwóch lat od daty przyznania dotacji. Załóżmy na przykład, że akcja A przyznaje się 1 stycznia 2007 r. (100). Wykonawca wykonuje opcje z dniem 1 czerwca 2008 r. Jeśli chciałby zgłosić zysk z umowy jako długoterminowy zysk kapitałowy, akcje nie mogą być sprzedane przed dniem 1 czerwca 2009 r. Inne kwestie Chociaż czas akcji strategia opcjonalna jest ważna, należy wziąć pod uwagę inne kwestie. Innym kluczowym aspektem planowania opcji na akcje jest wpływ, jaki instrumenty te będą miały na ogólną alokację aktywów. Aby każdy plan inwestycyjny odniósł sukces, aktywa muszą być odpowiednio zróżnicowane. Pracownik powinien być ostrożny wobec koncentracji pozycji na jakimkolwiek papierze firmowym. Większość doradców finansowych sugeruje, że akcje spółki powinny reprezentować 20 (w większości) całego planu inwestycyjnego. Chociaż możesz czuć się dobrze inwestując większy procent swojego portfela w swojej własnej firmie, po prostu bezpieczniej ją dywersyfikować. Skonsultuj się z specjalistą ds. Podatków i finansów w celu określenia najlepszego planu realizacji swojego portfela. Bottom Line Koncepcyjne, opcje są atrakcyjną metodą płatności. Jaki lepszy sposób zachęcania pracowników do uczestnictwa w rozwoju firmy niż oferowanie im kawałka ciasta W praktyce jednak odkupienie i opodatkowanie tych instrumentów może być dość skomplikowane. Większość pracowników nie rozumie skutków podatkowych posiadania i korzystania z ich opcji. W rezultacie mogą być mocno potrwdzeni przez wujka Sama i często tracą na część pieniędzy generowanych przez te umowy. Pamiętaj, że sprzedaż akcji pracownika bezpośrednio po wysiłku spowoduje wzrost krótkoterminowego podatku od zysków kapitałowych. Czekanie, dopóki sprzedaż nie kwalifikuje się do mniejszego długoterminowego podatku od zysków kapitałowych, może zaoszczędzić setki, a nawet tysiące. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na bezkarne wycofywanie z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Wskaźnik zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia stosowanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru jednostki. Typ struktury wynagrodzeń, którą zarządzający funduszami hedgingowymi zwykle zatrudniają, w których część rekompensaty oparta jest na wynikach.
Comments
Post a Comment